Sistema Financiero Internacional

El sistema financiero internacional es el conjunto de instituciones públicas y privadas que proporcionan los medios de financiación a la economía internacional para el desarrollo de sus actividades. Estas instituciones realizan una función de intermediación entre las unidades de ahorro y las de gasto, movilizando los recursos de las primeras hacia las segundas con el fin de lograr una más eficiente utilización de los recursos. Podemos concluír que es muy parecido al sistema financiero que tenemos en México, hay personas con excedente de dinero, hay intermediarios y personas que necesitan el dinero.

De tal modo que en el sistema financiero internacional intervienen muchas instituciones privadas y públicas, las cuales reguna, supervisan y controlan dicho sistema mediante normas y políticas monetarias, las instituciones son las siguientes; 

• Fondo Monetario Internacional. Tiene como objetivos: Facilitar el comercio internacional, desarrollar políticas económicas de los países para que puedan obtener prestamos y aliviar sus deudas. (Es un organismo especializado de la ONU. Integrado por 187 estados miembros.
• Banco Mundial. Organismo especializado que busca reducir la pobreza concediendo créditos a escala mundial y apoyo económico a los países en desarrollo, (concede prestamos a largo plazo solo a los gobiernos o empresas privadas con garantías gubernamentales. Características: Realiza inversiones seguras, sus prestamos deben concederse para fines productivos.
• Banco Interamericano de Desarrollo: Es conocido por financiar proyectos viables de desarrollo económico, promueve la integración comercial en America Latina. Sus objetivos son: Lograr el crecimiento económico sostenible, reducir la pobreza junto con la promoción de la igualdad social, está conformado por 3 organismos: Banco Interamericano de Desarrollo, Corporación Interamericana de Inversiones y el Fondo Multilateral de Inversiones.
• La Corporación Andina de Fomento (CAF): tiene como miembros los países del pacto andino, su objetivo es financiar proyectos industriales relacionados con la integración comercial (Banco de la República, 2017).
• La Corporación Financiera Internacional (ICF): es una institución que integra al grupo del Banco Mundial y está dedicada exclusivamente al sector privado en los países en desarrollo. Es proveedor y movilizador de capital, conocimientos y alianzas duraderas, que pueden ayudar en el terreno de las finanzas, la infraestructura, las competencias laborales y el entorno regulador (Corporación Financiera Internacional, 2017).
• Los bancos regionales de desarrollo: son los que tienen miembros a los países que forman parte de una misma región, cuya función es otorgar créditos a largo plazo y con condiciones propicias a los países miembros y así mismo apoyar los procesos de integración regional (Asociación Proade, 2017).

Como los organismos internacionales brindan apoyo financiero a los países miembros, con el fin de promover el desarrollo económico, estos países deben ajustarse a una serie de condiciones que influyen directamente en sus políticas económicas internas para que puedan dar cumplimiento al crecimiento económico.

Dentro del blog, se hablará de distintos temas que son relevantes para el conocimiento más a detalle del sistema financiero internacional y comprender un poco su funcionamiento, a continuación el menú de navegación;

1. Banco Mundial.
2. Fondo Monetario Internacional.
3. Otros organismos internacionales.
4. Instrumentos Financieros Internacionales.
5. Precio de transferencia.
6. Formas de entrada al mercado internacional.

Un poco acerca de la historia del Sistema Financiero Internacional.

Patrón del Oro (1870-1914).

Su origen está en el uso de las monedas de oro como medio de cambio, unidad de cuenta y depósito de valor. Según este sistema, los bancos centrales emiten moneda en función de sus reservas de oro a un tipo de cambio fijo. 

La adopción internacional del sistema fue gradual, y aportó una gran estabilidad a la situación financiera mundial debido a que proporcionaba una inflación insignificante y un tipo de cambio fijo que era una bendición para el comercio internacional. En ese clima de tranquilidad, la prosperidad generalizada es casi inevitable, y así se mantuvo durante el siglo XIX, desde las Guerras Napoleónicas hasta la Primera Guerra Mundial.

Periodo entreguerras (1918-1939).

Los países abandonaron el patrón oro durante la primera Guerra Mundial y financiaron parte de sus masivos gastos militares imprimiendo dinero. A consecuencia de la guerra, la fuerza de trabajo y la capacidad productiva se redujeron considerablemente, lo que hizo subir los precios. 

La utilización del gasto público para financiar la reconstrucción desató procesos inflacionistas que se vieron agravados por aumentos de la oferta monetaria. La vuelta al patrón oro tras la guerra agravó la situación de recesión de la economía mundial. Las características de este período son de inestabilidad financiera, desempleo y desintegración económica internacional. 

El Sistema de Bretton-Woods y el Fondo Monetario Internacional (1944- 1973).

En 1944, 44 países se reúnen en Bretton-Woods (New Hampshire, EEUU) para firmar el acuerdo de creación del FMI. Indirectamente los países tenían fijado su precio en oro a través de su cambio en dólares. Los dos pilares en los que se apoya el sistema de B-W son flexibilidad y disciplina 

a) Flexibilidad del sistema: dos mecanismos permiten el ajuste externo 1.- Concesión de préstamos del FMI a los países miembros con problemas en sus balanzas por c/c. 2.- Paridades ajustables. Los TC eran fijos pero podían cambiarse (devaluarse o revaluarse) ante situaciones consideradas de “desequilibrio fundamental”. 

b) Disciplina: Obligación de los países miembros de mantener los TC fijos con respecto al $ y éste con respecto al oro (se partía de la percepción de que los TC flotantes eran causa de inestabilidad especulativa y que perjudicaban al comercio internacional).

Tipos de cambio flexibles A partir de (1973-2002).

El FMI sin funciones claras: Flotación cambiaria (mercado fija TC) El dólar es el activo de reserva el FMI deja de ser el prestamista en última instancia para todos los países, sólo mantiene ese papel para los PD los PI se reúnen (G 7) al margen del FMI.